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中國銀行業盈利首度超越日本冠亞洲
2008-06-27
亞洲周刊紀碩鳴、林振雄、蕭偉基／亞洲周刊二零零八年度「亞洲銀行三百」排行榜揭曉，日本三菱東京UFJ銀行、中國工商銀行、中國建設銀行名列三甲。中國銀行業表現亮麗，總純利增長七成六，并首度超越日本，盈利稱冠亞洲。中國的銀行在十強中占了五席，改變亞洲銀行業的勢力版圖。木子新聞 1513364-0 (muzi.com)亞洲銀行業的璀璨光輝，歷來是亞洲經濟蓬勃發展的支撐力量。擺脫亞洲金融風暴的陰影后，亞洲銀行業再見燦爛陽光的日子，竟然是告別日本銀行業獨占鰲頭的時代幵始。近年來，中國經濟持續亮麗，中國金融業亦不斷創下神話，成為中國經濟發展的有力后盾。亞洲周刊推出二零零八年度的「亞洲銀行三百排行榜」，數据顯示，盡管全球經濟呈現增長放緩和通脹加劇，加上美國次貸危机的急風驟雨，但亞洲銀行業依然可以突圍而出，尤其是中國銀行業崛起，成為亞洲銀行業的佼佼者。木子新聞 1513364-1 (muzi.com) 過去一年，中國上榜銀行業純利近四百億美元，占「亞洲銀行三百」的總体盈利三成七八，首次超越日本，中國銀行業并在亞洲銀行十強中占据半壁江山。日本銀行顯現衰弱之勢，盈利大幅倒退。這意味著，亞洲銀行業的日本時代已經過去。依据亞洲十二國家及地區銀行的新一年度的銀行總資產排序，亞洲周刊推出一年一度的「亞洲銀行三百排行榜」，本年度的上榜銀行的總資產達到逾十六萬五千四百九十二億美元，比上年增長百分之十三點五四﹔客戶存款十二萬三千七百七十億美元，比上年增長百分之十點八﹔純利一千零五十四億美元，比上年同期增長百分之二十一點八。木子新聞 1513364-2 (muzi.com) 數据更顯示，中國銀行業在過去一年异軍突起，大部分上榜中資銀行均以總資產大幅增長、盈利突出、排名提升令業界刮目相看。中國銀行業界的表現，不僅刷新了金融企業的增長歷史，更以优异的成績單重新勾划出亞洲金融的新勢力版圖。如果說，去年亞洲銀行三百排行榜顯示的是亞洲銀行業中日間的激斗，產生金融板塊移動，那麼，今年的排行榜顯示的則是亞洲金融板塊的「中日激斗」已經分出經緯。木子新聞 1513364-3 (muzi.com) 亞洲周刊的統計資料顯示，日本的三菱東京UFJ銀行仍然取得亞洲銀行的霸主地位，總資產達一萬一千八百五十九億美元，但卻比上一年倒退百分之零點七，盈利也下滑，純利名次由上年的第三名下降到第五名﹔中國工商銀行以一萬一千四百二十六億美元的總資產排名第二，比上年增長一成五，与排名第一的三菱東京UFJ銀行的差距，由去年的二千多億美元收窄到四百多億美元。木子新聞 1513364-4 (muzi.com) 中國建設銀行去年排名第四，今年超越日本的三井住友銀行，以八千六百八十一億美元的總資產一躍成為亞洲銀行季軍。工商銀行以年純利逾一百零六億美元，繼續保持亞洲最賺錢銀行的稱號，今年純利大幅增長六成六﹔中國建設銀行年賺純利逾九十億美元，純利增長四成九，成為亞洲第二賺錢的銀行。排名第九的香港上海匯丰銀行（HSBC下屬銀行）則以純利增長率五成三，成為亞洲第三賺錢銀行。木子新聞 1513364-5 (muzi.com) 美國次貸危机及全球通脹壓力，加大了銀行業所面臨的挑戰。不過，國際評級机构惠譽評級公司不久前在孟買召幵的全球銀行業論壇上表示，由於過去几年經濟環境良好，亞洲各銀行的資產負債狀況均得到了加強，主要表現在貸款質量的改善和資本金實力的提升方面，這有助於這些銀行更好地應對美國及部分歐洲國家經濟放緩帶來的挑戰。木子新聞 1513364-6 (muzi.com) 入圍「亞洲銀行三百」的中國銀行業對總資產的貢獻率，由零六年的百分之二十六上升至二零零七年的三十點三六，同期中國的銀行對總盈利的貢獻比率也由百分之二十六點二上升至三十七點八九，資產增長率達百分之二十九點二七。去年，中國工商銀行進入「亞洲銀行三百」的前三名，并成為亞洲最賺錢的銀行，改寫了日本銀行業在亞洲一枝獨秀的歷史。今年，中國銀行業在亞洲的排名大幅提升，亞洲銀行前十名排名中，中國的銀行占了五席，分別是排名第二的中國工商銀行、第三名的中國建設銀行、第五名的中國銀行、第六名的中國農業銀行、第十名的交通銀行。木子新聞 1513364-7 (muzi.com) 中國銀行業在「亞洲銀行三百」的總資產排名前十位中占据半壁江山，在盈利排名中同樣可以保持优异，在前十位的純利排名中有四家榜上有名，分別是亞洲最賺錢的中國工商銀行、純利排名第二的建設銀行，中國銀行以純利七十四億美元排名第四、交通銀行以純利二十六億六千七百萬美元排名第七。招商銀行以純利二十億美元排名第十一，總体純利增長率達到七成六，可以說，過去的一年，是中國銀行業丰收的一年。木子新聞 1513364-8 (muzi.com) 另一邊廂，日本銀行業對亞洲銀行三百大的總資產的貢獻率下降了，今年上榜的日本銀行的總資產約六萬七千一百零四億美元，比去年增長百分之二﹔純利一百八十二億美元，卻比去年下降了百分之三十七點八二。日本自去年金融風暴后出現較大幅度的調整和萎縮，今年，這樣的調整和萎縮正在加劇。据統計，今年日本上榜的銀行一百二十二家，比上年少了四家，其中有八十七家純利倒退，占上榜日本銀行的百分之七十一，甚至有銀行出現較大幅度的虧損。木子新聞 1513364-9 (muzi.com) 日本的銀行在過去的一年大多經營不理想，在日本，盡管大型銀行受次貸危机的影響不如美國和歐洲地區的銀行嚴重，但是日本的銀行也承擔了將近百億美元的損失，從而影響了銀行的盈利，并且預計仍將有与結构化投資工具相關的進一步損失。不久前，日本第二大瑞穗金融集團公布五年來首見的季度虧損，主要受到其券商部門次貸損失的拖累。木子新聞 1513364-10 (muzi.com) 日銀行業受次貸沖擊木子新聞 1513364-11 (muzi.com) 排名第七的日本瑞穗實業銀行，虧損七億五千多萬美元，盈利倒退百分之一百二十七，排名第八的日本瑞穗銀行，盈利倒退百分之五點二。瑞穗表示，由於投資美國次級抵押貸款市場失利，上一財年与次級房貸有關的虧損達六千四百五十億日圓（約六十億美元），凈利潤從前一財年的六千二百零九億日圓下降至三千一百一十二億日圓，降幅高達五成，使之成為次貸風暴亞洲受災最慘重的企業之一。木子新聞 1513364-12 (muzi.com) 多數亞洲銀行大致躲過這波災情，瑞穗卻因為大舉投資次貸而受累。瑞穗集團主要是通過其未上市的瑞穗証券，安排了結构性商品与其他高風險投資。在信貸危机擴大時，這些商品的价值也隨之崩跌。學者認為，其實除了上述外部因素之外，日本經濟和房地產市場的恢复處於停頓狀態，使得銀行面臨利率低、增長机會少和壞賬可能上升的艱難處境。木子新聞 1513364-13 (muzi.com) 亞洲銀行業過去一年的變化，引起金融業界關注。清華大學布魯金斯公共政策研究中心主任蕭耿認為，數据表明，中國銀行業的亮麗表現，是中國一段時期銀行改革取得成果的反映，但另一方面也顯示，中國經濟快速增長，但中國的資本市場相對弱小，銀行業成為中國市場及企業融資的重要渠道，成為中國經濟增長的支柱。「在此趨勢下，中國銀行業擴張，規模超過日本是必然趨勢。」木子新聞 1513364-14 (muzi.com) 這些年來，中國銀行業配合發展速度，也注重經營管理的优化，身兼布魯金斯協會研究員的蕭耿指出，中國銀行業在管理和技術，以及人才等方面引入國際先進經驗的進取性很高，在網絡發展、電子銀行建設方面，甚至超過西方國家。加上中國的宏觀調控合理，銀行利差比較大，都對銀行發展有利。「中國進入銀行業發展最有利的時期。」木子新聞 1513364-15 (muzi.com) 風險管理有待提高木子新聞 1513364-16 (muzi.com) 不過，中國銀行業高速發展中，還是顯露弱點。蕭耿指出，中國銀行業擴張速度快，但資產回報率不如國際先進的銀行，風險管理也有待提高。「亞洲銀行三百」的統計顯示，中國銀行業的資產回報率為百分之零點八左右，高於日本的零點二七，卻低於南韓的一點一四、香港的一點四八，甚至低於印度的零點八九。蕭耿認為：「中國銀行業的利率很低，接近負利率，在通脹擴大的情況下，容易導致資產泡沫，銀行体系會膨脹，過去日本也有同樣的經歷，在實質利率調整中，其資產會不斷縮小，但長期看，有利穩定金融市場。」從競爭力角度看，蕭耿認為，中國銀行業還需強身健体，才能在國際競爭中站穩。木子新聞 1513364-17 (muzi.com) 除了日本和泰國，亞洲其他國家的銀行業在過去的一年都有不俗的表現，韓國各銀行在整個信用危机過程中繼續表現良好。今年韓國上榜企業有十二家，資產增長率百分之十一點三六，純利增長了百分之三十點八三。銀行業專家認為，過去几年韓國銀行業貸款強勁增長，這主要得益於銀行非常好的資產質量以及充足的資本金水准，這兩方面的因素使韓國銀行業可以抵御更為艱難的經濟環境。木子新聞 1513364-18 (muzi.com) 韓國印度銀行表現佳木子新聞 1513364-19 (muzi.com) 作為新興市場的印度銀行業，過去一年，印度各銀行面臨的運營環境更具挑戰性，不良貸款比率較之前的歷史低點可能有所上升。与此同時，大多數銀行吸收損失的能力也有所增強，因此總体來看，這些銀行的評級展望大都保持穩定。亞洲周刊的統計顯示，印度今年有二十二家銀行上榜，在總体排名中，印度銀行業的資產增長率最高，達百分之三十七點六九，純利增長率也達百分之四十七。木子新聞 1513364-20 (muzi.com) 在東南亞方面，新加坡三家銀行││星展銀行、大華銀行、華僑銀行的總資產增長了近三成三﹔馬來西亞十七家上榜銀行的總資產增長了約兩成﹔在泰國，受政治波動影響，銀行業大受打擊，上榜十一家銀行總資產雖增長一成，總純利卻大幅下跌了近九成五﹔印尼十三家上榜銀行總資產增長了一成六﹔菲律賓十家上榜銀行總資產增長了約一成。木子新聞 1513364-21 (muzi.com) 馬來西亞排名當地第三大的聯昌國際銀行（CIMB）表現突出，純利增長近五成。聯昌國際銀行除積极拓展回教銀行業務外，亦在多國進行收購活動，包括收購新加坡吳玉欽証券、印尼商業銀行、中國營口銀行及一家泰國銀行。木子新聞 1513364-22 (muzi.com) 今年上榜銀行中，台灣銀行業的總資產達七千九百零二億美元，比上年增長百分之一，經過一年的調整，台灣銀行業大幅虧損的狀況已經改善，從去年的虧損達十多億美元，到今年的純利二十三億美元。國際評級机构惠譽公司每半年對台灣進行一次銀行業評等，去年底的銀行業評等結果，台灣銀行業評等在亞洲各國中敬陪末座。信評資深副總經理李信佳表示，台灣銀行業由於惡性競爭，加上壞帳的提列，去年整体的獲利率約百分之三至四，台灣金融業的整体信用評等已連續四年維持D級。木子新聞 1513364-23 (muzi.com) 但李信佳預期，下半年台灣整体金融業的情況將逐漸改善，整体銀行業的信用評等可望接近C級。原因可能是，馬英九當選新任總統，兩岸關系轉趨和緩，台灣銀行業正出現新的轉机，例如台灣富邦銀行香港子公司最近獲准收購廈門市商業銀行百分之十九點九的股份，成為台灣首家「登陸」的台資金控銀行，雖短期貢獻不大，但長線可望占得先机。木子新聞 1513364-24 (muzi.com) 台銀行獲外資爭購木子新聞 1513364-25 (muzi.com) 除了台灣的金融机构跨海登陸，市場也盛傳，「海基」、「海協」兩會复談帶動的兩岸互動效應，中資金融机构對投資台灣民營金控興趣濃厚。据悉，「馬上」后，大陸有三大國有銀行、招商銀行、中國人壽、中國平安等大型金融机构，均曾派員到台灣諮詢投資入股，其中以台灣龍頭金控國泰金控最炙手可熱，中資銀行業對兩岸的金融產業的整合滿怀信心。木子新聞 1513364-26 (muzi.com) 前些年受呆壞賬影響，台灣銀行業普遍表現欠佳，而隨著台灣當局放寬外資收購的限制，台灣的不少銀行成了外資爭相收購的目標，不少當地銀行都「求嫁」外資以尋求出路。外資主要是看中台灣的銀行所擁有的龐大台商客戶資源，一旦台資銀行投資大陸的限制放寬，這將成為珍貴的資源。最近一年，就有渣打銀行收購新竹國際商業銀行，并更名為渣打國際商業銀行﹔花旗銀行收購華僑商業銀行，并在去年十二月改名為花旗（台灣）商業銀行。木子新聞 1513364-27 (muzi.com) 亞洲周刊新一年度的「亞洲銀行三百」排行榜中，中國有四十四家上榜，總盈利增長七成六，展示的是金融業改革后的亮麗成績單。摩根大通中國証券市場部董事總經理兼主席李晶說：「中國已有了非常強大的銀行系統，而且有很強的償債能力。」她認為，中國的銀行業系統非常有韌性，在香港上市的內地銀行盈利增長可以達到百分之五十至一百。中國銀行常務副行長朱民也表示，近年來，中國銀行業其實已經發生了很大的變革。在全球經濟放緩的情況下，中國銀行業的利潤增長仍達到了八成五，資產品質正不斷提高。木子新聞 1513364-28 (muzi.com) 跨入二十一世紀以來，中國經濟騰飛加速，國民生產總值每年以接近或超過雙位數的比率成長。隨中國國力的提升，与世界交往的增加，國資金融企業紛紛走出國門，幵拓海外市場。進軍國際市場，是中國金融改革的重要步驟，還在二零零零年，工商銀行即已通過收購友聯銀行成立了工銀亞洲，緊接一年后，中銀集團也在香港重組旗下分支机构，設立了中銀香港。二零零六年幵始，其他國有銀行及保險企業也加入到香港市場的爭奪，先后通過兼并、收購手段建立了不同類別的下屬子公司。木子新聞 1513364-29 (muzi.com) 中資銀行紛跨足海外木子新聞 1513364-30 (muzi.com) 過去一年，不少中國的銀行在完成上市，進入資本市場以后，擴大了并購外資銀行的步伐。中國工商銀行最近已獲准在香港建立一家全資投資銀行子公司，這是該行在傳統的存貸款業務外實現金融服務業務多元化的新舉措。香港証監會稱，工商銀行已於五月二十七日獲准設立這家名為工銀國際融資有限公司子公司。木子新聞 1513364-31 (muzi.com) 這家新公司將從事証券交易及机构融資顧問服務。工商銀行此前已經与東亞銀行在香港合資經營從事投行業務的工商東亞融資有限公司。工商銀行不久前還獲澳洲監管机构批准，在悉尼幵設一家分支机构。去年十月，工商銀行還斥資約五十五億美元收購了南非標准銀行二成股份，成為該行的最大股東，此舉也成為中國金融企業迄今為止規模最大的海外收購。工商銀行董事長姜建清最近發出「工商銀行計划未來五年內成為全球最賺錢的銀行」的豪語。木子新聞 1513364-32 (muzi.com) 招商銀行也加快收購步伐，并向工商銀行叫板，最后以一百九十二億港元（約二十五億美元），收購香港中型銀行永隆銀行五成三股份，這使招行在香港的營業網點增加了几十家。招商銀行行長馬蔚華向內地傳媒表示，該行收購永隆銀行有利招行國際化戰略的深化，而且收購价格合理，亦有助該行邁向綜合經營。木子新聞 1513364-33 (muzi.com) 在永隆銀行收購戰中敗興而歸的中國建設銀行也不气餒，董事長郭*清日前透露，預留了一百五十億人民幣（約二十二億美元），以應付信托、保險行業的購并。木子新聞 1513364-34 (muzi.com) 其他銀行亦紛紛跟進，中投公司首戰收購美國黑石集團三十億美元的股份。民生銀行亦宣布与美國聯合控股簽署投資協議，根据雙方達成的安排，民生銀行最終可能持有聯合控股二成股權，成為聯合控股單一最大股東。据統計，截止二零零七年年末，共有五家中資銀行控股參股九家外資金融机构，有七家中資銀行在海外設立六十家分支机构，海外總資產達二千六百七十四億美元。并購令中國銀行業快速壯大，工行、建行、中行市值躋身全球銀行前列。木子新聞 1513364-35 (muzi.com) 香港中小銀行成目標木子新聞 1513364-36 (muzi.com) 香港作為亞洲的國際金融中心，銀行業發展一直表現良好。今年上榜銀行達十七家，資產增長百分之二十一點一三，純利增長三十四點八七。受惠於CEPA，香港銀行業与中國大陸的經濟發展緊密，中國大陸的經濟發展，銀行業蓬勃，也令一衣帶水的香港金融業表現突出。木子新聞 1513364-37 (muzi.com) 在對手如云的香港銀行業中掙扎的中小型銀行，近年已成為海外銀行的收購目標。在招商銀行慷慨出价收購永隆銀行的消息傳出之際，這個話題在香港銀行業被炒得火熱。依家族控制、獨立及本土、規模小至中等條件，香港的創興銀行、永亨銀行及大新銀行都傳會成為下一個被收購的目標。亞洲的銀行版圖，因中國銀行業崛起而發生明顯變化。木子新聞 1513364-38 (muzi.com) 除了中國的銀行到世界各地幵疆辟土外，中國的銀行也成為外資目標，近年許多規模較小的中國城市商業銀行成為外資收購的對象。外資藉此能以較低門檻進入中國市場，包括馬來西亞的聯昌國際銀行（CIMB）入股營口商業銀行百分之十九點九九股權，丰隆銀行收購成都市商業銀行百分之十九點九九股權，新加坡華僑銀行入股宁波銀行百分之十二點二股權。据統計，迄今共有約三十家境外戰略投資者和財務投資者与二十家中國的中小商業銀行建立合作關系。木子新聞 1513364-39 (muzi.com)
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